本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
碳纳米管产品销售价格受原材料成本、市场需求情况等多种因素影响，若后续出现原材料价格大幅上涨，公司产品未能相应涨价的情形，未来上述系列措施达不到预期效果，项目主要产品价格出现不利变动而公司未能有效应对前述风险，将可能导致公司利润率水平有所降低。
本次项目建成后分步达产，公司固定资产和无形资产规模将进一步扩大，固定资产折旧和无形资产摊销将相应增加，由于实现预期效益需要一定时间，新增的折旧与摊销会导致公司的现金流量、每股收益、净资产收益率等指标出现一定幅度的下降，短期内可能存在净利润增长幅度低于净资产的增长幅度情况。同时由于宏观政策变化、市场变化等具有不确定性，项目投产后可能会出现短期无法实现预期收益的风险。
随着新能源行业的发展及技术的迭代，新能源电池、储能电池的技术发展路线可能发生变化，从而改变碳纳米管的市场需求。本项目的实施和开展存在技术开发及应用等方面的不确定因素，若未来公司不能及时开发新技术、新工艺、新产品，或不能持续维持技术研发上的高投入，项目技术的更新换代速度跟不上市场发展，可能存在项目投产后达不到满足市场的能力，质量难以满足客户需要等风险，可能对公司的生产经营状况造成较大不利影响。
投资本项目是基于公司战略发展与业务布局，和公司在碳纳米管领域拥有的技术优势、碳纳米管在新能源锂电池行业的应用前景、公司在新能源行业的市场积累等综合因素做出的决定，目前本项目暂未建设投产，市场开拓情况、客户拓展情况存在不确定性；且国内碳纳米管行业呈现行业集中度高的特点，若公司不能高效地开拓市场、开发新客户、抢占市场份额，将影响本项目盈利能力。
公司现有经营团队集中在广东，本项目设在四川投资新建，具有一定的运营、管理风险。随着项目建设的开展和业务规模的扩大，公司在四川的资产、业务和人员规模迅速扩大，若公司不能结合项目当地实际情况进一步提高管理水平，积累当地开展业务的经验，将对项目的建设进度以及产品的市场拓展造成一定阻碍，可能对项目的发展造成一定不利影响。
本项目下游应用领域主要为新能源汽车。根据国际能源署（IEA）《全球电动汽车展望2022》，政策方面，已有约40个国家/地区立法制定了全面电动化时间表或颁布了燃油汽车禁令。中国鼓励建设具有全球竞争力的动力电池产业链，并制定了一系列政策支持动力电池产业相关企业的发展，例如《“十四五”国家战略新兴产业发展规划》、《汽车产业中长期发展规划》、《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》等。上述行业发展趋势与国家政策为公司未来发展提供了良好的机遇和空间。但为实现新能源汽车的长期可持续发展，我国政府对新能源汽车采取了退坡式的补贴机制，我国财政部表示，支持新能源汽车产业有序发展，平缓补贴退坡力度，明确2022年新能源汽车购置补贴政策期限为2022年12月31日。因此未来可能出现因新能源汽车市场需求减少而对公司的生产经营产生不利影响的情况。
本次项目投资的实施尚需政府部门立项核准、安评、能评、环评审批等前置审批手续，能否能够通过核准及通过核准的时间存在不确定性，如因国家或地方有关政策调整、项目审批等实施条件发生变化，项目的实施可能存在顺延、变更、中止或终止的风险；
项目在建设过程中，宏观政策变化、市场变化和技术进步等方面因素可能使得项目实施进度及效益不达预期。
目前，在新能源行业高速发展的大背景下，为把握行业发展机遇，碳纳米管相关制造企业持续公布增产扩产计划，一方面企业龙头企业为提升市场份额，另一方面行业内新兴企业不断涌现，导致市场新增产能大幅增加。若碳纳米管市场增速低于预期，市场新增产能出现无序市场竞争，从而导致碳纳米管相关产品价格和需求量下降，项目利润空间下滑，公司将面临产能过剩风险，或对公司业绩大幅下滑甚至亏损的风险。
相比于本次投资规模，公司目前实际可支配资金金额较小。考虑到公司既有的业务板块发展情况良好，公司在筹划本次项目投资时，考虑了既有业务未来在满足其自身正常经营和发展前提下的富余现金流作为项目投资来源之一。但是，?假若未来宏观经济环境、行业政策等发生不利变化影响既有业务发展的，或者公司在日益加剧的市场竞争中不能持续提升自身核心竞争优势，公司既有业务板块发展可能不及预期，或无法为本次项目投资提供富余的现金流支持。
项目需要在取得项目相关资料后提交银行逐级审批通过后方能确定，最终能否审批通过、审批通过的额度以及银行能否顺利放款尚存在一定的不确定性。
如果未来公司所处行业发展状况、公司基本情况发生重大变化，公司存在不符合发行证券进行再融资的条件的可能性。
投资总额考虑了利用本次项目前期经营所得进行滚动投资。项目经营所得系公司按照目前的投资规划进行的理论测算，但项目实际推进过程中可能受行业政策变化、市场供需变化、前期资金筹措情况、项目施工进度等多种因素影响，可能导致产能释放不达预期、经营所得无法如期实现的风险。
综上，假若公司出现上述风险情形导致资金筹措不能按照公司计划进行的，则可能面临碳纳米管导电浆料项目投资进度放缓、投资周期延长的风险。
广东莱尔新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”或“莱尔科技”）于2022年8月25日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发《关于对广东莱尔来新材料科技股份有限公司投资碳纳米管及碳纳米管导电浆料项目暨开展新业务的问询函》（上证科创公函【2022】0201号）(以下简称“《问询函》”)，公司就函件关注的相关问题逐项进行了认真核查落实，现就函件相关问题回复如下：
一、公告显示，本次投资的总工期为24个月，每期建设工期为12个月，项目用地面积约为80亩。全部建成投产后年产值15-25亿元，公司内部已就新业务的可行性进行论证。请公司补充披露：（1）本次投资项目的可行性研究报告；（2）投资项目具体投资数额安排明细，资金投入计划和投入进度安排；（3）投产后年产值测算过程及依据；（4）本次投资内部收益率的具体测算过程及依据；（5）项目投产后，相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响，并进行针对性风险提示。
本次投资项目的可行性研究报告详见公司2022年9月2日披露于上海证券交易所网站的《广东莱尔新材料科技股份有限公司年产3800吨碳纳米管及3.8万吨碳纳米管导电浆料项目可行性研究报告》。
公司本次拟投资的年产3,800?吨碳纳米管及?3.8?万吨碳纳米管导电浆料项目总投资121,495.26万元；其中，工程费用14,579.00元，其他建设费用7,771.24万元，硬件设备购置费30,421.64万元，硬件设备运输及安装费用3,268.40万元，建设期利息2,727.15万元，流动资金62,727.84万元。
项目建设工期?24?个月，拟分两期建设，其中第一期年产1,800?吨碳纳米管及1.8万吨碳纳米管导电浆料项目投资额约为5亿元；第二期年产2,000吨碳纳米管及2万吨碳纳米管导电浆料项目投资额约为7亿元。
通过对行业历史数据的分析，碳纳米管导电浆料及碳纳米管的新一代产品销售单价较上一代产品销售单价呈上升趋势，同一代产品稳定期产品销售单价与原材料价格波动基本保持一致。公司已制定新产品研发计划，通过开发高代产品和新的市场，提升产品单价与毛利率，开辟新的市场领域避免同质化竞争，保证项目未来年度的盈利能力和抗风险能力。综合考虑到以上影响因素，根据本项目产品市场竞争力、成本结构及参考市场水平，本项目谨慎性假定碳纳米管导电浆料及碳纳米管的年销售单价保持稳定为含税45,000元/吨及200,000元/吨。
产品价格波动风险提示：碳纳米管产品销售价格受原材料成本、市场需求情况等多种因素影响，若后续出现原材料价格大幅上涨，公司产品未能相应涨价的情形，未来上述系列措施达不到预期效果，项目主要产品价格出现不利变动而公司未能有效应对前述风险，将可能导致公司利润率水平有所降低。
本项目预计静态回收期为5.65年（税后），项目内部收益率为25.61%（税后），具体测算过程及依据如下：
本项目预计T+1年、T+2年、T+3、T+4年为产能爬坡阶段，T+5年完全达产；结合市场销售均价，碳纳米管导电浆料的测算价格确定为不含税39,823.01元/吨，碳纳米管的测算价格确定为不含税176,991.15元/吨。
应收账款和应付账款周转天数参考行业平均水平，谨慎考量分别确定为135天和100天，存货周转天数结合公司的生产工艺及周期，谨慎考量确定为66天。
付现业务成本为原辅材料、燃料动力、工资福利费和其他制造费用，即主营业务成本直接材料、直接人工和制造费用中的付现部分，其中，原辅材料按当前市场平均交易价格确定，燃料动力按当地市场平均交易价格确定，工资福利费按当地平均收入水平谨慎确定，修理费用按固定资产原值的3%确定，其他制造费用按收入的3%确定。销售费用、管理费用和研发费用的预测是公司结合同行业水平以及公司在本项目建成后对销售、采购和管理人员的需求，谨慎做出的假设。
内部收益率是现金流入现值总额与现金流出现值总额相等、净现金流等于零时的折现率。根据上述项目净现金流情况，本项目预计静态回收期为5.65年（税后），项目内部收益率为25.61%（税后）。
本项目固定资产总投资额56,040万元，项目建设工期?24?个月，拟分两期建设，其中第一期年产1,800?吨碳纳米管及1.8万吨碳纳米管导电浆料项目固定资产总投入预计26,546万元；第二期年产2,000吨碳纳米管及2万吨碳纳米管导电浆料项目固定资产总投入预计29,494万元；按项目固定资产折旧年限计算，项目建成达产后，固定资产年折旧额为3,863万，项目达产后预计年销售额174,867万元，折旧额占销售收入的比率为2.21%。由于实现预期效益需要一定时间，新增的折旧与摊销会导致公司的现金流量、每股收益、净资产收益率等指标出现一定幅度的下降，短期内可能存在净利润增长幅度低于净资产的增长幅度情况。同时由于宏观政策变化、市场变化等具有不确定性，项目投产后可能会出现短期无法实现预期收益，新增的折旧和摊销费用将会直接影响公司盈利能力。
公司在编制本项目可行性研究报告进行项目效益测算时，已按照本公司会计政策充分考虑折旧及摊销费用增加的影响。
本次项目建成后分步达产，公司固定资产和无形资产规模将进一步扩大，固定资产折旧和无形资产摊销将相应增加，由于实现预期效益需要一定时间，新增的折旧与摊销会导致公司的现金流量、每股收益、净资产收益率等指标出现一定幅度的下降，短期内可能存在净利润增长幅度低于净资产的增长幅度情况。同时由于宏观政策变化、市场变化等具有不确定性，项目投产后可能会出现短期无法实现预期收益的风险。
（1）查阅《广东莱尔新材料科技股份有限公司关于投资年产3800吨碳纳米管及3.8万吨碳纳米管导电浆料项目暨开展新业务的公告》、《广东莱尔新材料科技股份有限公司年产3800吨碳纳米管及3.8万吨碳纳米管导电浆料项目可行性研究报告》，分析核查投资情况、市场情况、收益测算情况等内容；
（2）查阅公司关于投资碳纳米管及碳纳米管导电浆料项目暨开展新业务相关事项问询函的回复文件等。
经核查，本保荐机构认为：结合公司对于本次投资项目的可行性研究报告，本次投资项目具体投资数额、资金投入计划和投入进度安排、投产后年产值测算过程及依据、投资内部收益率的具体测算过程及依据等为结合目前行业市场情况做出，具有合理性；本项目投产。